本报告导读：

    　　大类因子表现上，本周沪深300 内超额收益较好的是价量、超预期、高频分钟。

    　　中证500 内较好的是高频分钟、市值、估值。中证1000 内较好的是市值、高频分钟、价量。中证2000 内较好的是估值、高频分钟、市值。中证全指内较好的是高频分钟、市值、估值。沪深300 增强本周超额-0.17%；本年超额3.46%。

    　　中证500 增强本周超额0.13%；本年超额5.18%。中证1000 增强本周超额-0.36%；本年超额 4.58%。中证 2000增强本周超额 0.79%；本年超额 9.24%。

    　　投资要点：

    　　公募指数增强 基金表现。截至 2024 年 11 月 22 日,沪深 300 增强基金本年收益排名前三的是易方达沪深300 精选增强A（010736.OF）、海富通沪深300 指数增强A（004513.OF）、国泰沪深300ETF（561300.SH),超额分别为6.03%、5.85%、4.72%。中证500 增强基金本年排名前三的是招商中证500 增强策略ETF（561950.SH）、长信中证500 指数增强A （ 004945.OF）、国泰君安中证500A（014155.OF),超额分别为7.13%、5.93%、5.25%。中证1000 增强基金本年排名前三的是博时中证1000 指数增强A（016936.OF）、招商1000ETF 增强（159680.SZ）、国泰君安中证1000 指数增强A（015867.OF),超额分别为10.77%、9.84%、8.52%。国证2000 增强基金本年排名前三的是鑫元国证2000 指数增强A（018579.OF）、汇添富国证2000 指数增强A（019318.OF）、招商国证2000 指数增强A（018786.OF),超额分别为6.91%、4.38%、4.39%。

    　　单因子表现。沪深300 内本周（2024-11-18 至2024-11-22）超额较好的因子是1 分钟收益率峰度、5 分钟特质残差的峰度、分析师预测营收增长率-FY3。中证500 内较好的是标准化预期外单季度扣非净利润-带漂移项、标准化预期外单季度营业收入-带漂移项、5 分钟特质残差的峰度。中证1000 内较好的是过去90 日公告后报告上调比例、60 日特异度、1 分钟收益率峰度。中证2000 内较好的是市净率倒数、5 分钟收益率成交量领先相关性、60 日信息比率。中证全指内较好的是标准化预期外单季度GPOA、过去90 日公告后报告上调比例、成交量方差比率。

    　　大类因子表现。本周沪深300 内超额收益较好的是价量、超预期、高频分钟。中证500 内较好的是高频分钟、市值、估值。中证1000内较好的是市值、高频分钟、价量。中证2000 内较好的是估值、高频分钟、市值。中证全指内较好的是高频分钟、市值、估值。

    　　指数增强组合表现。成分股内选股，截至2024 年11 月22 日，沪深300 指数增强策略本周收益-2.77%，超额为-0.17%；本年收益17.62%，超额为3.46%，超额最大回撤为-6.51%。中证500 指数增强策略本周收益-2.81%，超额收益为0.13%；本年收益11.48%，超额收益为5.18%，超额收益最大回撤为-5.99%。中证1000 指数增强策略本周收益-1.91%，超额为-0.36%；本年收益7.58%，超额为4.58%，超额最大回撤为-6.91%。中证2000 指数增强策略本周收益0.5%，超额为0.79%；本年收益7.95%，超额为9.24%，超额最大回撤为-3.92%。

    　　风险提示：量化模型基于历史数据构建，而历史规律存在失效风险。