推荐逻辑

    　　电新机械：东方电缆，603606.SH——国内海风建设有望加速，公司作为海缆头部企业将优先受益于海风景气度提升。

    　　计算机：金山办公，688111.SH——1、AI：公司WPS AI 2.0 新增AI 写作助手、AI 阅读助手、AI 数据助手、AI 设计助手，为用户提供更加便捷高效的创作体验，有力促进用户粘性和付费转化提升。2、信创：公司持续紧密跟踪政策变化及客户需求，充分布局党政信创领域下沉市场，相关订单增加带动国内机构授权业务实现增长。

    　　汽车：双环传动，002472.SZ——1、同轴电驱趋势渐起，公司是上游核心供应商；2、特斯拉人型机器人视频更新技术进展催化；3、公司积极开拓智能执行机构领域，业务快速增长；4、欧洲出海稳步推进。长期看公司全球第三方齿轮龙头趋势明显。

    　　通信：海格通信，002465.SZ——1、行业侧：卫星近期催化事件众多，垣信和巴西国有通信企业的备忘录签署完成，低轨星座组网星进入常态化发射期，现有最大运力的液体燃料火箭长征十二号即将在海商发首飞，卫星产业链持续成熟并出海至巴西；2、公司侧：海格通信深度布局北斗导航（三代）产品及卫星的地面段，其中北三已进入换装期，2024H1 北三营收同比增长275%；卫星受益于空间段发射的密集催化，地面段的布局节奏或亦将加快；同时通过在无线通信、北斗导航等领域的技术积累，海格在低空领域已布局和开展包括构建空天地一体化通信网络和时空基准、打造服务低空经济的智能无人系统、打造低空无人飞行器　　的区域空域管理平台和提供低空无人平台飞行培训及相关资质获取服务等业务，为其未来在低空领域的发展创造一定先决条件。

    　　电子：世运电路，603920.SH——1、公司已成为特斯拉的PCB 核心供应商。

    　　2、特斯拉率先破局无人驾驶，Robotaxi 预计2026 年生产，2027 年量产，且国内各大新能源车厂开始布局无人驾驶。3、特斯拉更先进的FSD 有望于25Q1 通过欧洲和中国的审批，Model 3/Y 将有望率先体验无人驾驶，有成为无人驾驶出租车载体的可能性，销量有望增长。4、台积电InFO 良率有改善迹象，Dojo 芯片产出有望加速，特斯拉加大Dojo 芯片的使用量，替代其他厂商的加速器，带动服务器用PCB 需求。

    　　电子：澜起科技，688008.SH——1、DDR5 渗透率持续加速，公司DDR5 内存接口出货占比进一步提升。2、公司下半年第三子代产品开始规模出货，且已开始第五子代RCD 芯片研发，将保持技术领先。3、英伟达GB200 开始放量，将进一步带动AI“运力”芯片需求，公司PCIe retimer、MCD/MDB 等产品将进入快速放量期。CKD 芯片随相关PC 处理器的发布，有望Q4 上量。MXC 有望于25 年实现出货，内存池化预计26-27 年落地。

    　　传媒商社：姚记科技，002605.SZ——1、三季度扣非净利润转正，盈利能力提升明显；2、游戏业务表现稳定，扑克牌业务扩产持续推进，新扑克牌生产基地建设项目建成后有望支撑扑克牌业务继续增长；3、新业布局上，公司持有上海璐到粗38.14%股权，下设DAKA 与CardHobby，球星卡等新业务的投资布局，为公司贡献看点。

    　　传媒商社：巨子生物，2367.HK——1、公司深耕胶原蛋白领域超过20 年，底层技术优势和储备丰富，械字号的敷料产品心智稳固，核心大单品可复美胶原棒心智持续得到市场的印证，新品焦点系列推动人群破圈。2、中报业绩超预期，下半年大促旺季表现亮眼，业绩确定性强。3、医美产品预计明年获批有望进一步贡献估值弹性。

    　　风险提示

    　　经济恢复及政策发力不及预期；行业及个股自身经营风险。