产业与地区：两个集中度观察

　　主要观点：本周从地区与行业视角，观察各地区的产业集中度以及各产业在地区层面的集中度。从产业的健康发展角度，若所有地区都在发展该行业，则或易带来“内卷”。若所有地区在该行业投入都较少，则可能也同样不易于产业进步。后续需要的关注产业或是这两个极端。

    　　一、地区视角：各省份的核心产业是哪些？

    　　我们关注各省工业企业的分行业收入数据。基于各省统计年鉴（注：不含西藏），多数省份数据更新至2023 年，个别例外。

    　　以营收排名第一的行业占该省工业企业收入之比来看，30 省平均值为19.7%。

    　　超过20%的包括：吉林（汽车，42.3%）、山西（煤炭开采，38.7%）、河北（黑色金属冶炼及压延，29.6%）、北京（电热，28.4%）、广东（电子设备制造业，25.7%）、海南（燃料加工业，25.6%）、上海（汽车制造业，20.9%）、内蒙（煤炭开采，20.7%）、重庆（电子设备制造业，20.6%）等。以营收排名前五的行业合计收入占该省工业企业收入之比来看，30 省平均值为54.9%。

    　　二、产业视角：各行业的优势地区是哪些？

    　　产业视角来看，以营收规模最大的五个省份合计收入占该行业收入之比，观察产业在地区层面的集中度。整体而言，广东、江苏、浙江、山东、福建是全国工业企业收入规模最大的五个省，合计占全国工业收入之比为47.4%。

    　　分行业来看，41 个行业，TOP5 的集中度平均值为59.7%。集中度偏低的包括有色矿选、非金属矿选、农副食品加工业、食品制造业、烟草、医药制造业、非金属矿物制品业、有色金属冶炼及压延加工业、汽车制造业、运输设备制造业、电热、燃气生产和供应业。中游装备制造业中典型行业的集中度是：电气机械（66.2%）、电子设备制造（63.1%）、仪器仪表（68.8%）、运输设备（47.7%）、汽车制造业（48.3%）、通用设备（66.7%）、专用设备（60.3%）。

    　　另一个视角是，各行业在多少个省份中，属于该省营收前5 的行业（视为该省对该行业投入较大）？超过10 个省份中该行业营收排名前5 的，包括电热、电子设备、化学原料和化学制品、汽车、有色加工、电气机械、黑色加工、燃料加工等8 个行业。值得关注但是，医药制造业、专用设备制造业、通用设备制造业仅在较少的省份营收排名前5，分别是1 个（医药，北京）、1 个（专用设备，北京）、3 个（通用设备，江苏，浙江，上海）。

    风险提示：

    　　反内卷政策变化。 机构：华创证券有限责任公司 研究员：张瑜/陆银波 日期：2025-07-21

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