山高环能(000803)聚焦废弃油脂资源化利用，碳减排政策推动市场快速发展
山高环能(000803)...
股票资讯
2025-07-28 18:56:21阅读：9
-
2025年7月28日复盘：PCB又有新叙事，影视大涨，创新药持续活跃
一、行情回顾沪指全天窄幅震荡，创业板指涨近1%。PCB、CPO等算力硬件股集体爆发，大族数控、芯碁微装等多股涨停，生益科技、胜宏科技等创历史新高。影视股全天强势，幸福蓝海、中国电影涨停。创新药概念...
股票资讯 2025-07-28 18:40:05阅读：6 -
图说中国宏观周报：如何看待年内财政空间？
近日，财政部发布上半年财政收支数据并召开新闻发布会1。今年上半年，财政政策发力稳增长与防风险，发债进度相对靠前，财政脉冲持续回升。我们认为目前剩余财政政策体量足以支持3 季度经济增长，但4...
股票资讯 2025-07-28 17:07:30阅读：11 -
6月工业企业利润点评：等待ROA的企稳
主要观点 6 月工业企业利润数据：利润增速降幅收窄 6 月，根据统计局数据，全国规模以上工业企业利润同比增长-4.3%，前值为-9.1%。库存方面，截止至今...
股票资讯 2025-07-28 17:07:30阅读：8 -
中国宏观周报(2025年7月第4周)：电影票房热度提升
平安观点： 从高频数据观察，本周中国工业生产优化调整，“反内卷”推进效果有所体现。在需求端，本周新房成交边际有所恢复，电影票房热度提升，北京已开启电影惠民补贴； 7 月以来外需货运...
股票资讯 2025-07-28 17:07:30阅读：13 -
国内观察：2025年6月工业企业利润数据：当月降幅收窄 关注“反内卷”的成效
事件：7月27日，统计局发布6月工业企业利润数据。6月，规模以上工业企业利润总额累计同比-1.8%，前值-1.1%。 核心观点：中美贸易关系缓和，在出口带动下工业生产回升，量的推动...
股票资讯 2025-07-28 17:07:29阅读：9 -
2025年下半年香港市场中国焦点策略
我们对2025 年下半年港股市场的展望持乐观态度。我们相信，中国决策层拥有较丰富的增量政策储备工具，可以有效应对中美博弈的复杂性、反复性、长期性。2025年下半年，预计决策层将加力实施增量政策...
股票资讯 2025-07-28 17:07:29阅读：8 -
宏观动态点评：财政支出增长明显提速
6 月财政数据点评 二季度广义财政支出同比增速较一季度的5.6%回升至12.4%，快于二季度名义GDP 同比增长的3.9%、显示财政宽松对名义增长形成提振。6 月广义财政（...
股票资讯 2025-07-28 17:07:29阅读：8 -
2025年6月财政数据点评：支出加快：狭义保民生 广义稳增长
本报告导读： 6 月狭义预算收入增速回落，主要受非税收入拖累，而税收收入增速边际回升。在狭义支出端，中央发力兜牢民生。此外，政府发债加快，推动政府性基金支出加快。 ...
股票资讯 2025-07-28 17:07:29阅读：12 -
中国思考：反内卷 药引与根治
新的周期性刺激措施有限，保持反内卷的基调：一些投资者询问，1.2万亿人民币的雅鲁藏布江水电站是否标志着配合供给侧改革的新一轮大规模刺激措施的启动。我们不这么认为。该项目被列入“十四五”规划，这...
股票资讯 2025-07-28 17:07:29阅读：9 -
广发宏观：6月财政数据简评究
报告摘要： 财政部数据显示，2025 年上半年公共财政收入累计同比-0.3%，略低于去年全年的1.3%。其中税收收入同比-1.2%，要好于去年全年的-3.4%；非税收入的增...
股票资讯 2025-07-28 17:07:29阅读：9 -
美国关税谈判喜忧参半 国内呈现反内卷交易
回顾 本周国内大宗商品继续上涨，其中，工业品、农产品均延续反弹走势。主要原因一是外部环境趋于明朗，美国与多国达成贸易协议，改善市场风险偏好；二是，反内卷政策持续升温，市场呈现“反内...
股票资讯 2025-07-28 17:07:28阅读：9 -
“反内卷”：三重目标下如何去产能、提物价
核心观点：“反内卷”的价格治理，可能有三个目标，一是短期治理“价格战”，如对汽车、外卖等行业低价无序竞争的治理；二是中期去产能，即推动落后产能退出、促进供需平衡，包括关停限产式去产能和引导式去...
股票资讯 2025-07-28 17:07:28阅读：5 -
宏观专题报告：工业盈利仍有压力
工业企业仍然“增收不增利”：2025 年6 月，规模以上工业企业实现利润总额同比下降4.3%，降幅较5 月收窄4.8 个百分点，工业企业盈利仍有压力，其中以装备工业为代表的中游行业利润增长较快...
股票资讯 2025-07-28 17:07:28阅读：5 -
2025年1-6月工业企业效益数据点评：政策效能叠加出口回升 6月工企利润边际改善
事件：2025 年7 月27 日，统计局公布了1-6 月规模以上工业企业效益数据，1-6 月规模以上工业企业利润同比下降1.8%。 点评： 1-6 月规模以上工业企业利...
股票资讯 2025-07-28 17:07:28阅读：5 -
宏观专题报告：短期警惕“反内卷交易”情绪过热
海外：1）美国7 月第三周初请失业人数再度下行0.4 万人至仅21.7 万人，连续第六周下行，创近十四周低位.美国就业市场连续改善，凸显当前关税对劳动力市场的冲击相当有限，加之新一轮旨在对...
股票资讯 2025-07-28 17:07:28阅读：7 -
全球大类资产配置策略：反内卷与雅江主题共振 贸易谈判取得进展
核心观点：上证指数试探进攻3600点，周期和成长风格领涨，“反内卷”主题继续发酵，叠加雅江水电站开工，周期资源品板块行情延续。美国贸易谈判取得重要进展，与日本、欧盟达成贸易协议，美国三大股指上...
股票资讯 2025-07-28 17:04:53阅读：10 -
产业观察：工信部提出加快清洁氢在四大行业应用
产业政策及动态 工信部：把清洁低碳氢在冶金、合成氨、合成甲醇、炼化等行业应用作为重点。7 月18 日，国新办举行新闻发布会，介绍2025 年上半年工业和信息化发展情况。 在答记者问...
股票资讯 2025-07-28 17:04:53阅读：8 -
策略专题报告：“反内卷”的国际经验
本报告导读： “内卷式”竞争的关注度不断提高，“反内卷”政策有望加速落地。海外经验来看，美国通过兼并重组与价值链分工，日本出海与产业重构，欧洲制度约束来破局内卷。 投资...
股票资讯 2025-07-28 17:04:53阅读：8 -
策略周报：沪指表现强势 风格再迎轮动？
投资要点 【债市方面】债市短期仍有压力，但不宜过度悲观。短期政府发债规模仍然较大，市场资金面有所偏紧，资金价格回升，且反内卷推动商品价格回升，对通胀、降息预期产生明显影响，三季度降...
股票资讯 2025-07-28 17:04:53阅读：9
