6月通胀数据点评：CPI阶段回升 仍需政策刺激需求
事件 中国6 月CPI 同比0.1%，Wind 平均预期0.0%，前值-0.1%；环比-0.1%，前值-0.2%。 中国6 月核心CPI 同比0.7%，前值0.6%；环...
股票资讯
2025-07-09 17:31:09阅读：50
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2025年6月价格数据点评：核心通胀继续回暖
事件： 国家统计局发布了2025 年6 月份全国CPI 和PPI 数据。1）CPI 同比+0.1%，前值-0.1%，市场预期0%；CPI 环比-0.1%，前值-0.2%；2）核心C...
股票资讯 2025-07-09 17:31:08阅读：60 -
策略定期观点：胜率与赔率 胆量与耐心
上半年复盘：2025年上半年市场一波三折，两次主升浪后飘红收官。市值风格上看，“以小为美”特征明显，成长价值偏均衡，大盘价值在1 月初市场下跌、4 月7 日关税冲击期间、5 月中旬到6 月“向...
股票资讯 2025-07-09 17:30:22阅读：48 -
哑铃型策略的“旧”历史与新范式：穿越波动带 哑铃定乾坤
核心观点 回顾近10 年哑铃型策略的演绎过程后我们发现：当经济动能偏缓、货币环境宽松、新兴产业壮大时，哑铃型策略通常表现较好。基于“经济恢复斜率偏弱但内力较强、国内外偏积极的政策预...
股票资讯 2025-07-09 17:30:22阅读：49 -
风险均衡策略新思路：全天候策略需要择时吗
没有一种策略能够穿越牛熊，全天候策略也不例外。很多投资者认为全天候策略无需择时，实则其穿越牛熊的前提是准确度量且全面对冲所有风险因子。我们认为策略需要择时的原因有三：（1）风险时变、不易度量且...
股票资讯 2025-07-09 17:30:22阅读：62 -
2025年中期策略展望：己日革之 待时而动
风险提示 后续国内政策落地不及预期的风险； 运用历史数据拟合模型不稳健的风险； 海外需求超预期回落的风险。 机构：西南证券股份有限公司 研究员：...
股票资讯 2025-07-09 17:30:21阅读：49 -
分众传媒(002027) 分众传媒点评：重视分众梯媒&支付宝“碰一碰”合作，看好新潮收购带来协同效应
分众传媒(002027)...
股票资讯 2025-07-09 16:52:43阅读：70 -
巨化股份(600160)2025年半年度业绩预增点评：制冷剂高景气延续，公司上半年归母净利大幅预增136%-155%
巨化股份(600160)...
股票资讯 2025-07-09 16:52:42阅读：47 -
光期研究：“反内卷”是供给侧改革2.0吗？
摘要： 上一轮供给侧改革期间，有学者认为地方政府财政压力是中国产能过剩问题的原因。财政分税改革以后，政府的税收比例如增值税分成比例下降，地方政府面临财政压力，倾向于扶持能够带来高税...
股票资讯 2025-07-09 15:33:07阅读：53 -
资讯汇总：【双碳周报】全国碳市场碳排放配额累计成交量有所下降
上周欧美韩碳市场碳配额交易价格有所上涨。欧洲市场，EUA 现货价格与期货价格上周有所上涨，涨幅分别为3.94%、3.91%；美国市场，EUA 期货价格上周涨幅为3.91%，UKA 期货价格上周...
股票资讯 2025-07-09 15:32:21阅读：48 -
产业观察：【AI产业跟踪】百度文心4.5模型开源 华为宣布开源盘古7B稠密和72B混合专家模型
AI行业资讯 智谱获上海国资10 亿投资 AI 应用资讯 腾讯元器接入微信支付MCP 字节跳动开源EX-4D 星流Agent 上线 ...
股票资讯 2025-07-09 15:32:20阅读：49 -
氢周一见：骊能新能源完成A轮融资
工信部：加快推动绿色低碳发展，聚焦清洁低碳氢、新型储能等行业。6月20 日，工业和信息化部党组理论学习中心组学习习近平生态文明思想和习近平总书记关于国家能源安全的重要论述。会议强调，要深刻认识制...
股票资讯 2025-07-09 15:32:20阅读：43 -
北向资金25Q2持仓分析：从核心资产到老经济、从老赛道到新赛道
核心结论：北向在25Q2 主动加仓的特点是老经济+新赛道。主要加仓的老经济方向有有色、交运、公用事业、非银、建筑装饰。主要加仓的赛道类方向有医药生物（其中包含赛道是创新药）、通信（其中包含赛道...
股票资讯 2025-07-09 15:32:20阅读：43 -
中观景气7月第2期：反内卷预期提升 消费景气边际改善
本报告导读： 地产景气偏弱持续拖累建工需求，但周期行业反内卷预期有所升温，钢铁、煤炭等资源品价格环比改善。暑期消费景气有所改善，海外关税反复冲击出口需求。 投资要点： ...
股票资讯 2025-07-09 15:32:20阅读：51 -
宏观简评报告：美国公布新关税水平 避免7月9日截止日“硬着陆”
核心观点 当地时间7 月7 日，特朗普向14 个国家发送关税函，宣布了新的关税水平，并同时宣布推迟关税暂停期限至8 月1 日。美国政府这一最新举措存在多重影响。从积极方面看，一是避...
股票资讯 2025-07-09 13:34:54阅读：48 -
宏观日报：关注美国关税对上游商品影响
中观事件总览 生产行业：美关税8月1日施行。 1）日前，国务院办公厅印发《关于健全“高效办成一件事”重点事项常态化推进机制的意见》，对进一步优化政务服务、提升行政效能，健全常态化推...
股票资讯 2025-07-09 13:34:54阅读：48 -
向海图强：十万亿海洋经济赛道创投新机
导读：2025 年 7 月 1 日召开的中央财经委员会第六次会议明确提出，“推进中国式现代化必须推动海洋经济高质量发展，走出一条具有中国特色的向海图强之路”。 值得注意的是，此次部署并非孤立举...
股票资讯 2025-07-09 13:34:08阅读：59 -
资金透视：资金面仍处于震荡阶段
核心观点 近期市场持续上攻，投资者关注后续上行动力，资金视角下，结构性亮点仍存，但面临一定阻力，整体处于震荡阶段，亮点或在于：1）交易型资金热度位于高位，融资资金活跃度持续两周位于...
股票资讯 2025-07-09 13:34:08阅读：47 -
策略主题报告：叙事变了！新旧动能转换四阶段框架
此前我们反复强调，对于下半年市场的三类预判：类比2020 年（核心是由意外事件导致中美欧政策步入同频共振政策周期，结构是以大盘成长为代表的核心资产占优），类比2024 年（存在明确二次探底形成...
股票资讯 2025-07-09 13:34:07阅读：50 -
宏观视角：关税再起风波 影响与展望
继美国财政“大而美”法案成功闯关， 在特朗普设定的7 月4 日限期当天签署生效后，美国总统特朗普再掀关税风波。 在7 月7 日中午（北京时间7 月8 日凌晨），特朗普在白宫网站上宣...
股票资讯 2025-07-09 11:36:43阅读：52 -
北交所：海外数据中心与RWA代币化持续拉动算力产业链
周观点。2025 年初至今，北证50 指数上涨36.35%，在主要的市场指数中涨幅居前。北证50 市盈率估值处于较高水平，反映出投资者对北证公司成长性的期待。我们继续基于产业趋势，关注高成长性...
股票资讯 2025-07-09 11:35:56阅读：58
