策略专题：中国军工全球竞争优势或推动军贸份额扩张
投资要点： 全球格局剧变：需求刚性扩张与供给重构创造机遇全球军费开支持续增长，需求刚性化加速，为军工市场提供强劲支撑。同时，供给端重构显著，美元体系松动削弱美国控制力，俄罗斯军贸份...
股票资讯
2025-07-28 21:01:13阅读：61
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北交所市场点评：“北证专精特新指数”落地 北交所配置价值可期
事件： 2025 年6 月底，北交所发布“北证专精特新”指数，聚焦北交所中市值领先、流动性良好、财务稳健的50 家优质企业。该指数由中证指数有限公司编制，是北交所首个突出“...
股票资讯 2025-07-28 21:01:13阅读：57 -
A股投资策略周报告：市场大趋势明确 关注因素边际变化
摘要（核心观点）： 供需两端发力助推基建链行情。基建板块的业绩回升，对行业行情可能有助推作用。一是从业绩预告来看，基建板块的业绩预喜率居前，如建筑材料、钢铁等。二是从一季度...
股票资讯 2025-07-28 21:01:13阅读：58 -
ESG热点周聚焦(7月第4期)：雅下水电开工 清洁能源启新章
海外ESG热点事件：国外绿色金融与ESG政策、资本与技术三线并进，达到“规则-资金-技术”共振。政策法规方面，英国政府确认2029年将工程碳去除纳入排放交易计划并保留配额总量不变；国际法院7月...
股票资讯 2025-07-28 21:01:12阅读：61 -
北交所市场周报：WAIC召开 关注中报高增标的
北交所市场复盘：当周北交所全部A 股日均成交额达310.8 亿元，环比上涨42.4%。当周北证50 收涨2.85%，当周日均换手率达3.3%。当周涨幅前五大个股分别为：恒立钻具（184.1%）...
股票资讯 2025-07-28 19:03:03阅读：53 -
全球大类资产配置策略：反内卷与雅江主题共振 贸易谈判取得进展
核心观点：上证指数试探进攻3600点，周期和成长风格领涨，“反内卷”主题继续发酵，叠加雅江水电站开工，周期资源品板块行情延续。美国贸易谈判取得重要进展，与日本、欧盟达成贸易协议，美国三大股指上...
股票资讯 2025-07-28 17:04:53阅读：51 -
产业观察：工信部提出加快清洁氢在四大行业应用
产业政策及动态 工信部：把清洁低碳氢在冶金、合成氨、合成甲醇、炼化等行业应用作为重点。7 月18 日，国新办举行新闻发布会，介绍2025 年上半年工业和信息化发展情况。 在答记者问...
股票资讯 2025-07-28 17:04:53阅读：47 -
策略专题报告：“反内卷”的国际经验
本报告导读： “内卷式”竞争的关注度不断提高，“反内卷”政策有望加速落地。海外经验来看，美国通过兼并重组与价值链分工，日本出海与产业重构，欧洲制度约束来破局内卷。 投资...
股票资讯 2025-07-28 17:04:53阅读：49 -
策略周报：沪指表现强势 风格再迎轮动？
投资要点 【债市方面】债市短期仍有压力，但不宜过度悲观。短期政府发债规模仍然较大，市场资金面有所偏紧，资金价格回升，且反内卷推动商品价格回升，对通胀、降息预期产生明显影响，三季度降...
股票资讯 2025-07-28 17:04:53阅读：52 -
策略周报：主题情绪平稳后 “反内卷”仍值得中期关注
【策略观点】 本周在雅鲁藏布江下游水电站项目开工和煤炭行业限制超产政策等催化下，市场通胀预期有所改善，以周期股为代表的反内卷方向强劲表现，银行股出现跑输。这验证了我们在7.11《“...
股票资讯 2025-07-28 15:06:46阅读：62 -
策略周报：市场情绪交易至什么程度了？
依然看好港股市场机会，科技修复空间或更大 在预期变化下本周风险情绪改善贡献绝大部分涨幅，南向资金净流入295.7亿人民币，单周规模创4 月11 日以来新高；外资方面，主动型外资流出...
股票资讯 2025-07-28 15:06:46阅读：86 -
投资策略：7月政治局会议前瞻与行情推演
一、策略专题：7 月政治局会议前瞻与行情推演1.1 前瞻：促消费、强科技、防风险，新增“反内卷”、细化““市更新新”历年7 月底召开的政治局会议都与经济密切相关，重点“分析研究经济形势和经...
股票资讯 2025-07-28 15:06:46阅读：45 -
公募REITS周报：公募FOF二季度REITS持仓大幅上升
行业近况 本周（2025 年7 月21 日至7 月25 日）中证REITs全收益指数下跌1.56%，价格指数下跌1.79%。C-REITs市场总市值收于2047 亿元，总市...
股票资讯 2025-07-28 15:06:46阅读：53 -
周末五分钟全知道(7月第4期)：流动性推升牛市 行业轮动有何特点？
在上周的周报中我们提到，当前市场所处的阶段可以概括为“上行收益和下行风险不对等”，而针对市场担忧ROE 没有跟上的情况，我们通过复盘历史上四段案例，可以看到确实存在流动性推动牛市的情况。 ...
股票资讯 2025-07-28 15:06:45阅读：56 -
周度全追踪(7月第4期)：TMT情绪处在低位
本周景气度改善的方向主要在钢铁、煤炭、有色金属、基础化工、建筑材料、锂电、光伏、工程机械、通用设备、消费电子、半导体、汽车、商贸零售、银行、非银金融等领域，涨价线索明显的有：上游的钢铁、煤炭、...
股票资讯 2025-07-28 15:06:45阅读：54 -
北交所周报：北证50上涨2.85% 市场交投活跃度提升
北证50指数周涨幅为+2.85%。北交所268家上市公司中，有190家公司周涨幅为正，其中本周恒立钻具（+184.05%）涨幅领先，其次是铁拓机械（+64.86%）基康技术（+51.12%）天...
股票资讯 2025-07-28 15:06:45阅读：52 -
市场日报：三大指数收红 沪指再度站上3600点
周四(7 月24 日),A 股呈震荡走高趋势,午后短暂回落后再度拉升,尾盘收红,深指、创指涨幅逾1%,三大指数均再创年内收盘新高,沪指收盘站上3600 点。截至收盘,沪指报3605.73...
股票资讯 2025-07-28 15:06:45阅读：65 -
新股专题：情绪连续高位并逐步推高定价指标 关键期或适度警惕阶段性变盘可能
投资要点 新股周观点：上周新股次新板块整体结构性活跃未改，而结构性活跃方向则继续围绕着相对性价比展开。但需要注意的，随着情绪指标连续高位并将定价指标推高至历史周期的偏高位区域，具备...
股票资讯 2025-07-28 11:10:41阅读：49 -
中小盘周报：看好AI+应用 关注膳食营养补充剂
本周观点：看好AI+应用，产业催化不断 AI 应用进入快速成长阶段。AI 应用发展的前提条件已经成熟。首先，基础设施能够满足AI 应用发展的需求；其次，大模型调用成本下降，商用潜力...
股票资讯 2025-07-28 11:10:41阅读：48 -
北交所策略并购专题报告：并购贷赋能强链补链 东和新材收购鞍山富裕矿业51%股权
政策鼓励北交所并购，近两周发生1 起并购事件 从新“国九条”到“并购六条”，2024 年起，并购重组市场迎来了诸多积极信号。 产业整合、跨界并购，为产业发展注入了新的动...
股票资讯 2025-07-28 11:10:41阅读：46 -
北交所科技成长产业跟踪第三十六期：WAIC打造科技风向标 北交所智能网联、AI眼镜、人形机器人再梳理
WAIC 打造科技风向标，智能网联行业迎来创新发展新节点。新闻一：2025 年7 月26 日-28 日，世界人工智能大会（WAIC）在中国上海举办。新闻二：上海将于2025 世界人工智能大会（...
股票资讯 2025-07-28 11:10:40阅读：48 -
行业比较与配置系列(2025年8月)：8月行业配置关注 反内卷与中报业绩改善的线索
过去一个月市场在海内外业绩陆续发布，下游大型水电项目启动，“反内卷”政策渐次落地等多重因素影响下震荡上行，反内卷+大基建板块表现强势，科技TMT和医药持续景气。展望8 月份，“反内卷”竞争在各...
股票资讯 2025-07-28 11:10:40阅读：44 -
策略周报：重视科创补涨机会
基金中报主要增配TMT 方向；AI 应用端商业化加速，国产算力迎确定性需求机会。 供需预期改善，市场估值端支撑有望延续。本周周期股全面走强。雅下水电站开工带来需求增量预期，“反内卷...
股票资讯 2025-07-28 11:10:40阅读：42 -
北交所市场点评：温和震荡收涨 关注AI、固态电池、半导体等板块催化
行情回顾：1）指数层面：7 月25 日北证A 股成交金额达284.7 亿元，较上一交易日减少10.1 亿元，北证50 指数收盘价为1458.98，上涨0.52%，PE_TTM 为68.42 倍...
股票资讯 2025-07-28 11:10:40阅读：51 -
周度策略行业配置观点：热点此起彼伏 向上过程中“高低切”或将延续
一周热点事件复盘：雅鲁藏布江水电站宣布开工，美日达成协议，《价格法》再次修订，2025 年世界人工智能大会召开。本周（2025 年7 月21日-2025 年7 月25 日）A 股做多意愿显著，...
股票资讯 2025-07-28 11:10:39阅读：46 -
“反内卷”行情将怎么演绎、如何配置
核心观点： 本周沪指继续延续上涨态势，连续第五周周K线上涨，并一度站上3600点重要整数关口，逼近本轮自2024年9月24日以来的经资转型牛高点。以此趋势来看，突破或指日可待。结构...
股票资讯 2025-07-28 11:10:39阅读：48 -
北交所策略周报：新股申购金额超6000 亿 关注下一个北证可能活跃的时点
本周策略观点： 本周北证50 上涨2.85%，“雅下”水电站主题带动成交量明显上升。（1）本周北证市场受“雅下”水电工程建设主题影响重归活跃，水利基建类个股表现亮眼，其中恒立钻具+...
股票资讯 2025-07-28 09:12:35阅读：53 -
策略周报：做多科技正当时
研究结论 科创板有望加速上涨，领涨结构转向科技 指数震荡上行预期不变，科创指数有望开启补涨 我们对指数中期观点不变，震荡上行。回溯看，本周指数也尚未出现明显...
股票资讯 2025-07-28 09:12:35阅读：49 -
国内宏观和产业政策周观察：海南自贸港税收新政落地
投资要点： 本周产业政策聚焦数据要素、人工智能、产业升级与市场规范。国家数据局明确构建数据要素闭环生态，推动“人工智能+”行动；我国主导的纳米金刚石国际标准发布，标志材料领域取得重...
股票资讯 2025-07-28 09:12:35阅读：50 -
当哑铃的城池遇到赛道的挑战：哑铃策略VS大盘成长
核心观点 受益于雅下水电工程的强力带动，以及“反内卷”、海南封关等政策催化，前期表现不俗的哑铃型策略受到一定“冲击”，短期大盘成长占据上风。在货币环境趋宽的大方向下，我们认为哑铃策...
股票资讯 2025-07-28 09:12:34阅读：48 -
策略周报：牛市下半场：实物再通胀
24/11 再通胀牛市前瞻判断已持续兑现，当下再次重申维持? 上半场金融再通胀，类似14-15 年:居民存款搬家，小盘成长占优1）实物通胀回归前，股市成为剩余流动性承载器。居民信心恢复及私人部...
股票资讯 2025-07-28 09:12:34阅读：48 -
A股策略周报：科技与反内卷双线交织
上周全球权益市场多数上行，商品价格涨幅较高。上周美国与日本等多国达成贸易协议，提振市场风偏，美股三大股指上涨1%-2%。商品价格在国内反内卷方向指引下涨幅较高，玻璃、纯碱、工业硅上涨9%-23...
股票资讯 2025-07-28 09:12:34阅读：47 -
主题风向标7月第3期：聚焦新兴科技产业新一轮行情
本报告导读： 主题交易热度显著抬升，西部基建主题大涨，券商与资源品获资金净流入。短期聚焦国内新兴科技产业新一轮行情。推荐：AI新基建/具身智能/区域经济/限产稳价。 投...
股票资讯 2025-07-28 09:12:34阅读：51 -
势如破竹：风险偏好改善主导资产定价
本报告导读： 我们调整此前的战术性大类资产配置观点。我们认为中国权益具备极高的战术性配置价值，建议战术性超配 A股、港股与美股，战术性标配日股，战术性低配国债。 投资要...
股票资讯 2025-07-28 09:12:33阅读：44 -
A股策略周报：新驱动的出现
市场状态：估值扩张未触顶，盈利修复将接力政策主题 本周A 股逼近“924 行情”高点（上证触及3813 点，接近2024 年10 月8 日的前高3674 点），政策主题涨幅居前，投资...
股票资讯 2025-07-27 23:22:12阅读：55 -
策略周报：7月LPR维持不变 A股指数持续震荡上行
2025.07.21-2025.07.25 日，A 股指数震荡上行据Wind 数据，2025.07.21-2025.07.25 日，我们关注的6 个A 股指数，全部呈现震荡上行态势：上证指...
股票资讯 2025-07-27 23:22:12阅读：50 -
策略研究月度报告：持续向好 但热烈情绪面临业绩考验
中央政治局会议、美联储议息会议及后续中美关税谈判等多个重要事件大概率在平稳中过渡甚至稳中向好，尤其若中美谈判结果超预期，叠加宏微观流动性充裕，市场中期持续向好的基础将进一步巩固。但中报在即，业...
股票资讯 2025-07-27 23:22:12阅读：50 -
反杠铃超额：不止牛市
本周上证指数涨1.67%，宁组合涨5.00%，科创50 涨4.63%，创业板指涨2.76%，恒生指数涨2.27%，大盘成长风格涨幅居前。本周全A 日均交易额18486 亿，环比上周有所上升。 ...
股票资讯 2025-07-27 23:22:12阅读：48 -
策略定期报告：有色金属多主题走出主升形态
投资要点： 主题投资数据库旨在筛选优秀量价形态的主题机会，把握热门主题的见顶节奏、龙头股的调整程度。在3/9 发布的《主题投资的下半场决胜法则》中，我们构建了主题投资的数据追踪体系...
股票资讯 2025-07-27 23:22:11阅读：50 -
北交所策略专题报告：2025H1北交所公募配置金额数量双创新高 主题基金平均收益率51.72% 机构化进程加速
专题：2025H1 北交所公募机构配置金额数量再新高，11 家主题基金高收益 从公募机构在北交所配置家数来看， 2025 上半年公募基金重仓北交所企业的数量达39 家。从公募机构在北...
股票资讯 2025-07-27 23:22:11阅读：52 -
北交所策略专题报告：“反内卷”加速供给侧产能出清 化工行业景气有望修复
反内卷政策陆续出台，化工行业有望受益 2024 年7 月30 日，中央政治局会议提出要强化行业自律，防止“内卷式”恶性竞争，强化市场优胜劣汰机制，畅通落后低效产能退出渠道。在202...
股票资讯 2025-07-27 23:22:11阅读：52 -
北交所策略专题报告：北交所新质生产力后备军筛选系列二十三 关注彩客科技、美康股份等
北交所上市“后备军”189 家，分布在高端装备、TMT 等新质生产力行业中至2025 年7 月22 日，北交所已有189 家公司获受理，待上会企业153 家，覆盖高端设备（54 家）、TM...
股票资讯 2025-07-27 23:22:11阅读：49 -
北交所策略专题报告：北证水利及洞隧施工相关标的共有10家 本周五大行业均收涨
雅江下游水电工程开工，北证水利洞隧施工共10 家关注其中稀缺标的 雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式7 月19 日上午在西藏自治区林芝市举行。工程主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式，建...
股票资讯 2025-07-27 23:22:11阅读：54 -
资产配置周报：商品价格波动加大 看好行业龙头持续改善
投资要点 全球大类资产回顾。7月25日当周，全球股市多数收涨；主要商品期货中铜小幅收涨，铝、黄金、原油下跌；美元指数下跌，非美货币升值。1）权益方面：科创50>日经2...
股票资讯 2025-07-27 23:22:11阅读：58 -
2025年7月第4周新股概览：六家新股待上市 北交所过会、注册有所加快
标核题心观点：截止7月26日，7月共上市6家新股。本周上市技源集团（主板）、山大电力（创业板）两家新股，首日涨幅分别为274.54%、356.00%。7月目前上市6家新股首日平均涨幅为224....
股票资讯 2025-07-27 19:26:09阅读：73 -
产业经济周观点：中国价格上升周期确立 海外通胀时代开启
投资要点： 近期观点 1、中国本轮贸易冲突后实现出口价格增速首度转正，同时产能利用率回升，中国产出体系或走向卖方定价。 2、中国价格周期上行...
股票资讯 2025-07-27 19:26:09阅读：59 -
投资策略周报：“反内卷”政策为A股上涨行情添一把火 寻找确定性主线
市场回顾 近期反内卷政策预期持续发酵，国内股票和商品市场均走强，债券市场则承压。股市方面，本周上证指数周线走出“五连阳”，全A 日成交额一度突破1.9 万亿元，A 股宽基指数普涨；...
股票资讯 2025-07-27 19:26:08阅读：68 -
策略周报：A股站上新台阶 看好科技非银接力
核心观点 市场情绪高涨，证监会表态“全力巩固市场回稳向好态势”继续力挺市场走牛，赚钱效应下融资买入，新基金发行指标上行，表明高涨的市场情绪下，增量资金有望加速流入。反内卷中继之后，...
股票资讯 2025-07-27 19:26:07阅读：69 -
A股策略周思考：大暑已至 心平气和
国内：6 月财政一本账偏弱，土地成交回暖带动二本账回升 1）6 月财政收支小幅回落，土地成交回暖。6 月财政收入累计同比持平，当月同比回落转负，税收收入同比回升，非税收入同比继续回落...
股票资讯 2025-07-27 19:26:05阅读：56 -
产业赛道与主题投资风向标：如何看待房地产指数的脉冲式行情？
周思考：房地产指数的长期超额与销量增速和房价增速的趋势性变化相关。短期来看，近一年房地产指数超额收益呈现脉冲式锯齿形态，具有周期短、波动剧烈、与政策强关联三大特征。我们认为，这一现象是因为近期...
股票资讯 2025-07-27 19:26:05阅读：51
