2025年7月政治局会议解读：精准施策 稳中求进
7 月30 日，中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势，对下半年经济工作作出精准部署，目标直指巩固向好势头、力保全年目标实现。会议强调“稳中求进”总基调，要求宏观政策协同发力，精准释放效...
股票资讯
2025-08-05 14:41:53阅读：55
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产业观察：【数字经济周报】曦智科技联合燧原科技 推出国内首款XPU-CPO光电共封装原型系统
半导体板块动 态： 1）曦智科技联合燧原科技推出国内首款xPU-CPO 光电共封装原型系统2）砺算科技发布第一代TrueGPU 系列图形卡3）AMD 推出全新基于Zen 5 架构的...
股票资讯 2025-08-05 12:43:47阅读：46 -
资金跟踪系列之五：市场热度维持阶段高位 两融活跃度续创年内新高
宏观流动性： 上周美元指数再度回升，中美利差“倒挂”程度有所收敛。10Y 美债名义/实际利率均回落，通胀预期网样回落。离岸美元流动性整体宽松，国内银行间资金面整体均衡偏松，期限利差...
股票资讯 2025-08-05 12:43:47阅读：45 -
A股策略周报：既是中国经济“转型牛” 也是中国资本市场“改革牛”
本报告导读： 中国经济转型加快、无风险收益下沉、资本市场改革提速，“转型牛”得以确立。在调整中坚定信心，展望后市，中国股市还有新高，继续看好金融、成长与部分周期。 投资...
股票资讯 2025-08-05 12:43:47阅读：46 -
视觉-语言-动作模型(VLA)产业研究：通往L3智能驾驶与具身智能之钥
中国智能驾驶 产业正向 L3迈进，高阶智驾需求仍有巨大待满足空间。当前高速NOA 功能已成为主流车型标配，价格下探至15 万元以下，同时技术进步带动价格下探与智驾市场扩容，城区NOA 正进入1...
股票资讯 2025-08-05 12:43:47阅读：42 -
北交所定期报告：北证50指数收涨0.96% 军工和AI硬件板块表现强势
资本市场新闻： 1）7 月A 股新开户数196 万户，同比增长71%。从月度对比来看，2025 年7 月环比2025 年6 月增长19.27%。与2024 年7月新增115 万户开户数相比，2...
股票资讯 2025-08-05 12:43:46阅读：46 -
策略月报：指数化投资策略月报(2025年8月)
主要观点： 中证全指的风险溢价百分位为65.79%，表明市场整体处于正常回报区域。 中证全指的市净率百分位为31.17%，表明市场整体处于正常估值状态。 目...
股票资讯 2025-08-05 12:43:46阅读：43 -
流动性与仓位周观察-8月第1期：资金净流入 交投活跃度下降
资金净流入，交投活跃度下降。上周全A 成交额9.05 万亿，较前一周下降，换手率9.13%，较前一周下降，资金供给端中基金、两融净流入，ETF 净流出；资金需求端IPO 规模为8.74 亿元，...
股票资讯 2025-08-05 12:43:46阅读：40 -
估值与盈利周观察：调整
市场估值普跌，微盘股与国证2000 居前。上周宽基指数估值普跌，微盘股表现最优，红利表现最弱。从PE、PB 偏离度的角度看，食品饮料、农林牧渔、公用事业等行业估值较为便宜。向前看，本周市场ER...
股票资讯 2025-08-05 12:43:46阅读：43 -
策略日报：低开高走
债券市场：利率债全天震荡走低。股债跷跷板效应明显，午后A 股指数走强下，利率债震荡走低。技术面上看，A 股指数有企稳走高的趋势，预计跷跷板效应将延续。后续展望：股市大盘突破，债市预计震荡下跌后...
股票资讯 2025-08-05 12:43:46阅读：44 -
北交所市场点评：低开高走 缩量上涨 关注航空航天、无人机等板块催化
行情回顾：1）指数层面：8 月4 日北证A 股成交金额达198.1 亿元，较上一交易日减少19.2 亿元，北证50 指数收盘价为1433.25，上涨0.96%，PE_TTM 为66.92 倍。...
股票资讯 2025-08-05 12:43:45阅读：46 -
A股投资策略周报告：调整企稳后将延续向上运行
上周全球权益市场多数调整。一是上周一些重要关键因素的影响，如美国关税政策落地，尽管整体加征税率有所下降，但特定产品领域关税税率较高；美国劳动力市场走弱，引发美国经济衰退担忧，导致美国市场主要指...
股票资讯 2025-08-05 12:43:45阅读：41 -
2025年公募REITS市场7月报：消费板块走势稳健 交通、保租房派息率提升
REITs指数震荡回调，消费板块走势稳健。7月下半月，中证REITs（收盘）指数、中证REITs全收益指数累计下跌0.4%/0.2%。其中，7月最后一周，随着十年期国债收益率和股票市场双双震荡...
股票资讯 2025-08-05 08:47:33阅读：47 -
北交所科技成长产业跟踪第三十七期：2025H1中国出口保持强劲增长 多维度梳理北交所出口产业链标的
2025H1 中国出口额达18090 亿美元（yoy+5.94%），贸易顺差同比扩大。2025H1 中国进口额达12231亿美元，同比减少3.85%，出口额达18090 亿美元，同比增加5.9...
股票资讯 2025-08-05 08:47:33阅读：42 -
资产配置跟踪周报：短暂回调无需紧张 政治局会议指明方向
大类资产总览：权益市场冲高回落，终止五连阳。 本周，A 股冲高回落，权益市场结束了周线五连阳，暂时的回调并不能证明本轮行情的彻底结束，执着于短期指数的升降也并无过多意义。交投情绪的...
股票资讯 2025-08-05 08:47:33阅读：38 -
北]交所策略研究报告：政治局会议再提“反内卷” 国常会“人工智能+”新政
中共中央政治局会议就财政和货币政策、反内卷、消费、外贸等方面提出意见。2025 年7 月30 日，中共中央政治局召开会议研究关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议。会议认为，今年以来...
股票资讯 2025-08-05 08:47:33阅读：49 -
市场分析：航天游戏行业领涨 A股先抑后扬
A 股市场综述 周一（08 月04 日）A 股市场低开高走、小幅震荡上行，早盘股指低开后震荡上行，盘中沪指在3570 点附近遭遇阻力，午后股指维持震荡，尾盘再度上行，盘中银行、...
股票资讯 2025-08-05 08:47:32阅读：49 -
2025年A股IPO市场7月报：量价齐升 新股赚钱效应放大
投资提示：新股发行审核加速，存量触底回升，网下获配比例增高，一二级估值差扩大及市场震荡走高之下，新股上市首日涨幅抬升。量价齐升的逻辑之下，打新赚钱效应增强。 首发节奏加快，询价超募...
股票资讯 2025-08-05 08:47:32阅读：44 -
定增市场双周报：竞价折价率上行 收益持续回升
本期投资提示： 终止预案减少，注册节奏加快。截至2025 年8 月4 日，上两周（7 月21 日至8 月3 日）新增20 宗定增项目（其中竞价13 宗），环比减少6 宗；终止5 宗...
股票资讯 2025-08-05 08:47:32阅读：46 -
定增周报：本周永辉超市等6个项目发布定增预案
定增项目发行流程主要包括四个阶段：1）内部决议，包括董事会提出预案和股东大会决议；2）交易所出具审核意见；3）证监会注册，并出具批文；4）启动增发项目，完成发行。 预案发布：本周(...
股票资讯 2025-08-04 22:56:57阅读：47 -
情绪与估值8月第1期：成交活跃度下降 沪深300估值领跌
上周（2025/7/28-2025/8/1）成交活跃度下降，沪深300 估值领跌。指数估值：估值全面下降，沪深300 领跌。行业估值：PE 估值消费者服务，PB 估值银行领涨。情绪：交易活跃度...
股票资讯 2025-08-04 22:56:56阅读：46 -
战术性资产配置周度点评：稳固优化：中国权益仍具备上行动能
我们维持此前的战术性大类资产配置观点。我们建议战术性超配A 股、美股，战术性标配人民币，战术性低配原油。 投资要点： 美国就业数据 被大幅下修或使得市场上修对美国经济韧...
股票资讯 2025-08-04 22:56:56阅读：43 -
策略观点：进退有时 张弛有度
本周A 股先涨后跌，政治局会议后市场情绪反转。本周主要股指全数收跌，其中中证1000 跌幅最小为0.54%，其余主要指数中代表权重蓝筹的中证A50 和沪深300 跌幅较大，分别下跌2.48%和...
股票资讯 2025-08-04 22:56:56阅读：43 -
北交所市场周报：窄幅震荡调整 中报窗口期关注业绩高增品种
北交所市场复盘：当周北交所全部A 股日均成交额达251.0 亿元，环比下跌-19.2%。当周北证50 收跌2.70%，当周日均换手率达2.5%。当周涨幅前五大个股分别为：鼎佳精密（394.8%...
股票资讯 2025-08-04 22:56:56阅读：45 -
清欠专项贷款或持续助力政府清欠
1、清欠专项贷款或与清欠专项债共同支持新一轮政府清欠今年国务院部署了新一轮清欠行动，而财政和金融政策都将支持清欠。 24年12月工信部表示将组织新一轮摸清拖欠账款底数工作，25年3...
股票资讯 2025-08-04 22:56:56阅读：46 -
2025年8月4日市场全天低开回升 军工板块集体走强
2025 年8 月4 日市场全天低开回升，军工板块集体走强。上证指数上涨0.66%，深证成指上涨0.46%，创业板指上涨0.50%。市场成交额14813.17 亿元，较上一交易日减少1008....
股票资讯 2025-08-04 22:56:55阅读：45 -
并购重组跟踪(三十)
7月30日，国家发改委发布《政府投资基金布局规划和投向工作指引》，强调政府投资基金不得通过明股实债等方式变相增加地方政府隐性债务，除并购重组、定向增发、战略配售外不得从事公开交易类股票投资。...
股票资讯 2025-08-04 22:56:55阅读：42 -
政策研究：中共中央政治局召开会议 《育儿补贴制度实施方案》出台；美联储议息会议再度按兵不动
核心观点 本周重点关注四方面政策：（1）中共中央政治局7 月30 日召开会议。会议对宏观政策的定调总体表述为“要持续发力、适时加力。要落实落细更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策...
股票资讯 2025-08-04 22:56:55阅读：48 -
投资策略：近期宏观与资本市场重要事件研判
一、策略专题：近期宏观与资本市场重要事件研判Q1. 7 月政治局会议的重要变化 （1）7 月政治局会议决定10 月召开二十届四中全会，研究关于制定“十五五”规划的建议。对于这一长期...
股票资讯 2025-08-04 19:00:53阅读：46 -
周度策略行业配置观点：潜龙勿用也勿疑
一周热点事件复盘：中美对等关税实施暂缓，中国7 月政治局会议节奏平稳，中国网信办就H20 安全问题约谈英伟达，美国降息预期再度推迟。 本周（2025 年7 月28 日-2025 年...
股票资讯 2025-08-04 19:00:53阅读：41 -
A股策略周报：关注政策协同与价格改善信号
上周A股高位盘整，小微盘表现占优。海外方面，随着新版美国“对等关税”落地以及美联储释放偏鹰信号，全球权益市场多数调整，周五美国非农数据意外降温进一步拖累美股表现，标普500单周2.下4%跌。国...
股票资讯 2025-08-04 19:00:53阅读：43 -
大类资产配置月报(8月)
上一期各类资产表现 统计上个月各类资产净价的表现，上月权益、商品和黄金均出现了上涨，其中商品和权益分别上涨了3.80%和3.54%，国债下跌了0.32%。统计报告中使用过的ETF...
股票资讯 2025-08-04 19:00:53阅读：42 -
重估“安全资产”系列报告(二十一)：反内卷-重估优质供给
1、当前是CAPEX 偏弱的流动性行情 A 股历史上的牛市大多伴随着CAPEX 扩张，仅2105 年例外，是流动性驱动的行情——（1）2006-2007 年牛市伴随着外需制造业CA...
股票资讯 2025-08-04 19:00:53阅读：49 -
8月策略观点：波动放大如何应对？
7月复盘：市场迎来年初以来最顺畅的主升段。6月末稳定币法案、7月初统一大市场建设，制造业企业座谈会强调反内卷，市场风偏有所提振。7月初，“反内卷”行动相关政策频出，工信部于7月中旬发布十大重点...
股票资讯 2025-08-04 19:00:52阅读：45 -
主题投资月度观察(2025年第7期)：AI革命浪潮与“反内卷”共振
海外科技映射：(1) OpenAI发布ChatGPT Agent：通用型AI代理实现端到端交互，内置工具自主选择能力，HLE测试得分41.6%（工具辅助）；(2) xAI推出Grok-4模型：...
股票资讯 2025-08-04 19:00:52阅读：49 -
估值周观察(8月第1期)：全球估值普遍收敛
近一周（2025.7.28-2025.8.1）海外市场普遍下跌。美股全线收跌，道指跌幅居前；欧洲市场德法领跌，英国相对抗跌；亚太地区全线走弱，日韩下跌，港股跌幅显著。估值方面多数回调：德国DA...
股票资讯 2025-08-04 19:00:52阅读：41 -
2025年中国物业投资市场年中回顾与展望
投资策略 受进一步增厚的风险溢价、待售资产池持续扩容等因素的共同作用，CBRE预计市场活跃度有望在下半年边际改善，维持全年大宗物业投资额同比增长5-10%的年初预测。 ...
股票资讯 2025-08-04 19:00:52阅读：42 -
“人工智能+”VS“互联网+”
本篇报告主要回顾了2015年“互联网+”行情和近年来“人工智能+”行情，并对未来“人工智能+”投资机会进行了总结展望。 2015年3月“互联网+”首次写入政府工作报告以后，相关政策...
股票资讯 2025-08-04 19:00:51阅读：40 -
W120市场观察：创业板成长领涨风格 成长、动量占优
机构赚钱效应：基金重仓相对占优 市场动速：行业、风格轮动速度窄幅震荡 行业板块：医疗、通讯业务板块涨幅居前，医疗龙头显著超额行业基准风格跟踪：创业板成长领涨风格，成长、...
股票资讯 2025-08-04 19:00:51阅读：35 -
RIMEDATA周报：人工智能再迎重大利好 年内融资已超550起 生育补贴政策落地 母婴赛道有望回暖！
截至2025 年08 月01 日18:00，本周融资事件共119 起（不包括并购、定增），较上周减少了32 起，融资金额总计约68.78 亿元（谨慎估计），较上周减少了369.73 亿元，...
股票资讯 2025-08-04 19:00:51阅读：39 -
北交所策略专题报告：北证50调仓窗口期临近 指数基金破113亿布局稀缺Α应对高Β震荡
专题：北证50 名单将定期调整，指数基金规模/跟踪产品数量高增长2025 年9 月第二个周五的下一个交易日（即9 月11 日），北证50 指数样本股将进行2025 年第三次调整。根据指数编制规...
股票资讯 2025-08-04 19:00:51阅读：35 -
新股月报(2025年7月)：7月上市7只新股 科创板新股首日涨幅下降但开板估值提升
投资要点： 7 月新股市场活跃度下降，创业板新股首日涨幅和开板估值均提升7 月新股市场共上市7 只新股。7 月新股市场活跃度下降，近6 个月上市新股月内共有17只股票录得正涨幅(占...
股票资讯 2025-08-04 19:00:51阅读：40 -
投资者微观行为洞察手册·8月第1期：ETF流出有所扩大 资金整体流入放缓
本报告导读： 本期交易热度小幅回落，各类资金流入减少，ETF 加速流出，散户资金活跃度下降。 南下资金流入边际增多。 投资要点： 市场定价状态...
股票资讯 2025-08-04 19:00:50阅读：41 -
AH股市场周度观察(8月第1周)：AH股市场周度观察
A 股： 【市场走势】8 月第一周市场整体下跌，小盘成长板块跌幅较小，大盘成长板块跌幅较大。中证2000 指数下跌0.01%，创业板指下跌0.74%，跌幅较小。相比之下，北证50...
股票资讯 2025-08-04 19:00:50阅读：43 -
8月金股组合
8 月金股组合 策略观点：供需预期改善，市场估值端支撑有望延续。近期周期股全面走强。雅下水电站开工带来需求增量预期，“反内卷”政策预期持续发酵，市场对于内需尤其是价格端改善的预期快...
股票资讯 2025-08-04 19:00:50阅读：38 -
策略点评：震荡调整是为了更稳步的突破
报告摘要 核心观点： 本周沪指最高达到 3636.17点，距去年 10 月 8日最高点 3674.40点仅不到 40点。但后半周沪指连续两日调整后，本周沪指未能站稳36...
股票资讯 2025-08-04 19:00:50阅读：38 -
蓄力新高6：“三心”筑牛市
回顾：2025年3月前瞻提示向大金融+消费切换，对等关税后提示最大利空落地，恐慌后迎反弹窗口；5月继续强调“红5月”积极可为，AH市场均有不错表现。 6月22日发布半年度策...
股票资讯 2025-08-04 19:00:50阅读：37 -
策略周报：“超级周”打开结构调整空间
核心观点 上周进入海内外关键事件频发的“超级周”，后半周在美元指数、政策预期扰动下，市场缩量调整，但考虑到目前赚钱效应已回调至7 月中旬位置、市场抛压相对可控，短期A 股或...
股票资讯 2025-08-04 19:00:50阅读：41 -
策略周报：市场回调带来结构性机会
重结构轻指数，把握交易型机会 近期港股回调主因内外预期修正，但中期流动性宽松逻辑不改。配置上建议寻找景气改善+低估值板块，尤其强调对科技板块的配置；短期交易围绕中报业绩展开...
股票资讯 2025-08-04 19:00:49阅读：41 -
科创突围：6周年6问6答
报告摘要： 引言：科创板自19 年开市以来坚持“硬科技”与“试验田”定位，在A股成长股投资范式中扮演的角色愈发重要，一方面，科创板与新一轮AI产业周期息息相关；另一方面，投资者固然...
股票资讯 2025-08-04 19:00:49阅读：39
